As placas tectônicas cujas interações turbulentas formaram a Islândia são a placa tectônica da Eurásia e a placa tectônica da América do Norte. Medindo a crista mesoatlântica, a Islândia emergiu como resultado da fronteira divergente e extensa entre essas duas placas e a atividade do próprio hotspot ou pluma do manto da Islândia.